2016年年底，作为《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》试点的十家试点银行将有一批“投贷联动”案例落地。科技部相关人士介绍，目前试点地区和试点银行已按要求报送了试点实施方案，国务院将依据有关法律法规批复相关银行成立专业化投资公司，开展股权投资业务。这是在供给侧结构性改革的背景下，推动银行业转型创新的重要举措，将有效增加金融供给总量，优化金融供给结构。

当初确立的试点地区和试点银行是：

北京中关村国家自主创新示范区、武汉东湖国家自主创新示范区、上海张江国家自主创新示范区、天津滨海国家自主创新示范区和西安国家自主创新示范区；

国家开发银行、中国银行、恒丰银行、北京银行、天津银行、上海银行、汉口银行、西安银行、上海华瑞银行、浦发硅谷银行。

之所以选择高新技术示范区作为投联贷业务的示范区，一是推动“双创”经济战略，二是支持创新驱动发展战略。大众创业，万众创新是政府工作报告中的重要部分，随着互联网的飞速发展，创新创业得到越来越多的重视。然而，雨后春笋般涌现的中小微企业往往缺乏抵押物、担保物等银行提供贷款需要审核的东西，融资难成为最大的烦恼。科技部也参与了此次试点，表明理解科创企业发展阶段的困扰和从国家层面对于科创企业的支持。因此，试点银行对处于种子期、初创期、成长期的非上市科创企业进行股权投资，能够有效缓解其发展阶段的资金短缺问题，推动“双创”经济战略的发展。

银行正式踏入股本市场，部分银行通过设立控股子公司、签订跨领域合作协议等方式开展。例如中行、交行等在香港成立了具有股权投资资质的子公司中银国际、交银国际等；南京银行通过控股孙公司鑫沅股权投资管理公司来开展股权投资业务。此外产业基金、两融受益权、PPP项目等方式也是目前银行业务发展的重点。此次投贷联动试点的推出，一方面给予银行正式的股权投资牌照，将投资行为阳光化。另一方面为处于资产荒下的银行提供了较高收益的投资渠道，丰富了银行的收入来源。

一部分银行除了成立相关的投资公司，同时还设立了专门从事科创领域贷款的“特色支行”，比如北京银行将在北京、西安、天津、上海设立22家专门进行科创领域投贷联动的支行。

投联贷促使银行涉足VC业务，为越来越多种子期、初创期的科创“好苗子”提供相适应的金融服务。

注释：

何为投联贷？

投联贷是已经投资或有意向投资的科技型小企业提供融资支持的授信业务。

2016年3月，银监会主席指出针对我国很多高科技创新企业在初创阶段没有资本金，银行贷款进入风险又较大的情况，银行可以也必须有所作为。2016年4月，银监会等联合发布开展科创企业投贷联动试点的指导意见。

目前投贷联动主要有四种业务模式。

第一种模式以国有大行为代表。比如中国银行旗下中银国际等境外投行机构，与母行中国银行合作开展投贷联动业务，该模式早已出现。

第二种模式以股份制银行、城商行为代表。比如南京银行依托旗下投资机构，针对初创阶段的科技型企业，探索出一种“小股权+大债权”的投贷联动模式。

第三种模式是“认股期权贷款”，比如江苏银行在传统授信业务基础上，指定合作创投机构额外获得一定的选择权，与创投机构签订合作协议，约定创投机构在出售股权获得超额收益后，江苏银行获得约定比例收益的业务。

第四种模式是银行与创投机构等合作设立产业基金。比如，江苏银行与江苏省高投、元禾控股集团、东方富海、赛伯乐投资集团等创投机构在全国各地合作设立投贷联动股权投资基金11只，基金总规模超过32亿元。

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