2024年12月14日，以“并购赋能 向新而行”为主题，第二十一届中国并购年会在湖北武汉东湖宾馆成功举行。本届年会由全联并购公会主办，湖北省并购联合会承办，全国工商联指导，中国上市公司协会、湖北省地方金融管理局支持，特邀全国工商联领导、湖北省政府领导、知名学者专家、企业家莅会，业界顶级并购、中介与金融机构的700余位代表现场参会。年会当日，新华网、新浪财经等权威媒体与官方媒体联合直播，在线收看人数近500万人次，再创新高。

本届年会重磅嘉宾云集，经济学家、十三届全国政协副主席辜胜阻，第十三届全国政协经济委员会副主任杨伟民，全国工商联党组成员、副主席杨佑兴，湖北省委统战部副部长、湖北省工商联党组书记庄光明，湖北省工商联主席、湖北省总商会会长党蓁，上海新金融研究院理事长、上海市原常务副市长屠光绍，中国上市公司协会党委委员、副会长孙念瑞，华夏新供给经济学研究院院长贾康，全国人大代表、中国民间商会副会长、武汉高德红外股份有限公司董事长黄立，全联并购公会党委书记、中美绿色基金董事长徐林，全联并购公会创始会长、金融博物馆理事长王巍，全联并购公会常务会长、致同会计师事务所合伙人郑建彪，全联并购公会提名常务会长、湖北省并购联合会会长、北京天达共和（武汉）律师事务所高级合伙人吴立新等领导齐聚一堂，共话并购发展新机遇。

长江产业投资集团有限公司党委书记、董事长黎苑楚，长江财产保险股份有限公司党委书记、董事长赵红兵，湖北省委金融委员会办公室副主任、湖北省地方金融管理局副局长张龙，湖北省委社会工作部二级巡视员朱红，武汉市委统战部副部长、市工商联党组书记程春生，中国建设银行总行信贷部总经理、建信金融资产投资有限公司董事长张明合，中国船舶工业股份有限公司原董事长张英岱，中国信达资产管理股份有限公司原业务总监禹华初，湖北省并购联合会荣誉会长戴伟，武昌船舶重工集团董事长姜涛等相关领导和嘉宾也出席大会。

年会设置了嘉宾致辞、主旨演讲、发布与揭牌仪式、圆桌对话等精彩环节。年会上午由全国工商联第十三届常委、全联并购公会会长、尚融资本创始及管理合伙人尉立东主持。尉立东对与会的领导嘉宾表示热烈欢迎。他表示，为深入贯彻习近平总书记考察湖北重要讲话精神、二十届三中全会精神和中央经济工作会议精神，今年的中国并购年会聚焦湖北，赋能高质量发展，助力推动中部崛起。他强调，并购公会和湖北、武汉有着深厚的缘分，很荣幸与大家相聚东湖、共襄盛会，见证中国并购领域的又一辉煌时刻。公会多次深入湖北,扎实推进“资智援鄂”项目，希望通过本届年会为并购赋能湖北经济高质量发展、加快建成中部地区崛起的重要战略支点提供创新动能。

经济学家、十三届全国政协副主席辜胜阻应邀出席大会并作特别致辞演讲。

杨佑兴代表全国工商联对中国并购年会的召开表示热烈祝贺，充分肯定了并购公会在宣传国家政策、把脉宏观经济、指导行业实践、促进会员合作等方面发挥的重要作用。他在致辞中提出三点希望：一是提高政治站位，坚定发展信心。希望大家深入学习贯彻中央经济工作会议精神，切实把思想和行动统一到党中央对当前经济形势、发展大势的分析判断上来，深刻认清我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，保持战略定力、坚定发展信心，积极主动作为、投身改革实践，努力把各方面积极因素转化为发展实绩，为推进中国式现代化更好贡献民企力量。二是顺应时代大势，抢抓发展机遇。希望吃透用好新“国九条”、“科创板八条”、“并购六条”等政策精神，充分发挥并购的资源配置作用，支持战略性新兴产业发展、助力科技自立自强，服务企业跨境并购、对接全球资源，在培育壮大新质生产力和推动企业现代治理中大显身手。三是对标特色商会，加强自身建设。希望公会继续发扬模范先行、奋发进取的精神，坚持党建引领，健全内部治理结构，优化运行机制，完善管理制度，更好地发挥公会的平台优势，传递党的声音，反映企业需求，增进政企互信，努力建设成为“影响广泛、特点鲜明、规范发展、凝心聚力、政府信任、会员满意”的中国特色一流商会组织。他表示，全国工商联将一如既往地支持商会发展、助推地方发展，促进“两个健康”。

庄光明在致辞中表示：习近平总书记视察湖北时期，强调科技与产业创新的重要性，并要求湖北融入全国创新链，打造科技创新高地。湖北省积极响应国家并购重组政策，推动产业升级和结构调整，多家企业已积极启动并购重组，助力资源整合和规模经济，推动创新发展和产业转型。他还表示，湖北省欢迎并鼓励企业家到湖北投资，通过并购重组共享资源，共谋发展。

孙念瑞在致辞中从两个方面阐述并购市场政策调整：一是支持上市公司围绕着战略新兴产业、未来产业开展并购重组，包括开展基于转型升级等目标的跨行业并购，以及支持“两创”板块公司并购产业链上下游资产等，引导更多的资源要素向新质生产力方向聚集；二是鼓励上市公司之间的产业整合，提高监管制度包容性和市场化水平。他同时强调，市场各方应不忘初心、防止乱象，远离“忽悠式”重组、信息操纵等违规行为，共同呵护并购市场、行稳致远。

吴立新在致辞中指出：湖北省并购联合会的诞生，与全联并购公会渊源极其深厚，也得益于全国工商联、湖北省委省政府、省工商联等各级领导和社会各界的亲切关怀与重要支持。湖北省并购联合会有幸接受全联并购公会的委托，在湖北武汉承办本届年会，充分体现了对湖北的关怀厚爱与重要支持。今后，联合会将在服务企业纾困与风险化解、助力国资国企做大做强、推动上市公司转型升级、赋能产业延链补链强链等领域持续发力，打造集各类企业、金融机构、专业服务机构于一体的并购重组服务生态体系，为地方经济社会高质量发展贡献更多并购力量。

杨伟民的发言从宏观经济和“十五五”规划出发，阐述编制发展规划时需研究的三个基本问题，增长、需求、供给。对于经济增长目标，他强调在经济上行期确定的预期性目标可以低于预测值，以防止地方层层加码带来资源环境问题，在经济下行期可以确定略高于预测值的目标，以引导预期、增强信心。需求方面，从“十五五”的出口、投资和政府消费看，空间有限，而扩大居民消费的空间很大，“十五五”的增长必须更多依靠居民消费的持续扩大。供给方面，供给政策要与需求政策的方向相一致，若“十五五”实行持续扩大居民消费的政策，在供给方面就要鼓励支持消费型产业的发展。杨主任最后指出，“十五五”规划中应形成更加完整的产业发展方针，改造提升传统产业，大力发展新兴产业，培育发展未来产业，积极发展消费型产业。把消费型产业从传统产业中拎出来，有利于引导市场和各级地方政府，包括各个监管部门重视消费型产业的发展。

屠光绍以“并购重组与资本市场高质量发展”为题作演讲。他从促进资本市场发展方式转型、核心功能完善、基础机制健全、主体能力提升、生态体系优化等方面阐述并购重组促进资本市场高质量发展的关键作用。屠光绍指出，完善并购重组功能需要系统推进：重视并购重组功能作用的战略性、促进并购重组发展导向的新质性、增强并购重组相关主体的协同性、扩大并购重组对内对外的开放性、拓展并购重组业务方式的创新性及强化并购重组有效运作的规范性。同时，他从促进资源优化配置、发展并购重组基金、加快中介机构集聚、搭建并购重组平台、加大政府政策支持、营造良好发展环境六方面对并购重组助力地方经济高质量发展提出建议。

贾康围绕“并购赋能，向新提质：在金融创新中开创并购重组升级发展新局面”主题，阐述并购的实质是发掘所涉及资产的潜在价值实现潜力变活力的要素优化重组、升级发展。他指出，金融创新为并购重组提供了新的工具和方法，使得企业能够更加灵活、高效地进行资源整合和产业升级，相关的要领可选择性地包括：支持科技创新提高生产效率、支持产业资源整合优化、支持跨行业并购、支持未盈利资产收购等。结合经验信息，他介绍了思瑞浦收购创芯微、招商银行海口分行助力港股私有化并购融资、汇丰银行收购硅谷银行英国子公司等国内外并购重组案例的背景和创新点。贾康寄语：湖北、武汉的发展正振翅腾飞，亟应把积极而专业化的并购重组纳入制度、科技、管理与思想观念的创新系统工程，力争“守正出奇”实现超常规发展。

黄立演讲的主题是“科技创新驱动新质生产力，并购赋能高质量发展”。他首先介绍了高德红外并购湖北汉丹机电实现全产业链战略布局的成功案例，再通过衷华脑机融合科技发展公司和普宙科技公司的发展经验指出，我们需要通过科技创新来打破经济发展的“瓶颈”，以科技创新为新质生产力注入新活力，为新兴产业和未来产业提供新动能；同时也不能忽视资本工具和手段的作用，未来投资并购是企业做大做强的必经之路。黄立强调，上市公司可以灵活运用并购这一资本手段，通过并购来优化资源配置，夯实公司的技术优势，加快推动技术创新和产业创新深度融合，为企业高质量发展注入新动能。

徐林以“中国经济的转型升级与并购”为主题发表演讲。他强调，中国未来的创新驱动发展和服务经济、数字智能、绿色低碳三大转型，是经济增长的中长期动力，特别是数字智能转型与绿色低碳转型的紧密结合，涉及广泛的领域，催生持续广阔的创新创业和投资并购空间。徐林表示，数字智能和绿色低碳转型需要相互融合的创新链和产业链支撑，这将带来新的并购机遇。他指出，碳中和约束将促成高耗能的数字技术、算力中心、大模型等数字智能企业横向并购具有碳资产价值的绿色低碳企业或碳汇资产；数字智能领域的激烈竞争，会迫使企业从纵向和横向角度，全方位构建具有竞争力的产业和创新生态；基于工业互联的数字智能制造还会催生更多的制造业服务化，以及生产性服务业与制造业的业务融合和并购；数字智能和绿色低碳领域广泛存在的产能过剩的市场化出清需要市场化并购工具的介入。徐林呼吁要创新更好服务并购的金融产品，完善适应上市公司并购模式多样化的监管规则，促进监管规则的透明化并减少实施的不确定性。

王巍以“唤醒资本市场的企业家精神”为主题发表演讲。他首先分析了中国资本市场现状，对于如何更好发展资本市场这一关键问题，王巍提出“三大法器”：市场化、法治化和全球化。他强调，中国的并购市场具有三大机遇，5000 多家境内外上市公司的激活需要通过并购交易调整结构，几千万中小企业的集聚与整合更是并购交易的真正市场；AI 技术进步造就空前庞大的“不良资产”，处理转化这些困境资产成为一个巨大的并购交易市场；数字经济与服务经济的开疆扩土更是一片蓝海。与此同时，中国的并购市场需要创业者和企业家的激情和监管者的宽容。王巍表示，全联并购公会及众多理事机构和会员，将与千千万万的中国创业者、企业家和金融家们一起，夯实中国经济崛起的基础。

年会上，《中国并购报告（2024）》正式向业界发布。《报告》荣誉主编、公会创始会长王巍，编委会主任、公会党委书记徐林，编委会成员、公会常务会长郑建彪、权忠光，副主编、国元证券机构业务委员会委员、研究所所长汤静文共同揭幕。《中国并购报告（2024）》是中国并购市场研究与国际视野的结合，是全联并购公会传承与发展的重大研究成果。全书分为总报告、政策法规篇、行业篇、专题篇、热点篇、案例篇六大篇章，对中国并购市场的实践案例、策略与方法抽丝剥茧，从中提炼出中国并购的独特脉络与宝贵经验，继续为行业发展鼓与呼，为政府决策提供重要参考，为经济发展提供智力支持。

此外，王巍、迈克尔·米尔肯等著的《超能资本：高收益债券与杠杆收购》也在年会上首次亮相，吸引了众多参会者。该书由中译出版社出版，其他作者包括施迈克、张志军、李凯、陈凯丰、余承志、仇健、闫鹏和、渔童、邓贺方等金融业界资深专家。立足中国国情、聚焦市场方向和创新机会，深入探讨中国高收益债券与杠杠收购的发展机遇、操作路径、风险防范。

作为年会亮点环节，在主论坛上举行了全联并购公会专业委员会揭牌仪式，尉立东会长宣布债务重组专业委员会、国际化与数字化转型专业委员会两大专委会正式揭牌。债务重组专委会由公会副会长、山东华信清算重组集团有限公司董事长提瑞婷担任主任；国际化与数字化转型专委会由公会常务理事、德勤中国副首席执行官戴耀华担任主任。公会提名常务会长、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）首席合伙人肖厚发，公会提名常务会长、北京观韬律师事务所管理委员会主任/创始合伙人崔利国与两位主任共同揭牌。

为深入贯彻党的二十大精神，积极响应国家“双碳”目标，实践绿色低碳发展，本次年会依据GHG排放量化核算方法，会议期间共核算排放温室气体12.36吨二氧化碳当量。会议承办方湖北省并购联合会通过VCS机制下的Verra平台完成了15吨二氧化碳当量的温室气体核证减排量(VCUs)的注销，将本次活动的温室气体排放完全中和。会上，湖北省并购联合会会长吴立新代表会务组宣布本次年会达到碳中和目标。

全联并购公会常务理事、北京新动力金科投资管理有限公司总裁张兵主持的圆桌论坛一，以“探索并购新政下的重组实践”为主题，邀请到中信证券全球并购业务负责人、董事总经理刘哲，华泰联合并购部负责人左迪，申万宏源董事总经理陶先胜，中伦律所资深合伙人刘新辉，中联评估集团高级合伙人、第七届证监会并购重组委委员唐章奇展开观点交流。

湖北省并购联合会秘书长王平主持的圆桌论坛二，以“特殊机遇投资研讨”为主题，邀请国家税务总局湖北省税务局一级巡视员、湖北省注册税务师协会会长柳现青，中国信达原业务总监禹华初，湖北省高级人民法院审判监督第三庭庭长袁正英，中韬华益税务师事务（湖北）有限公司总经理、武汉市武昌区第十六届人大代表王家国，中国中信金融资产管理股份有限公司湖北省分公司党委委员张立波，湖北省并购联合会副会长、湖北民本律师事务所高级合伙人余其颐，阿里资产公共事务副总经理马岩，湖北省并购联合会副会长、柒星集团联合创始人、CEO、柒星教育研究院首席导师常盛珺共话议题。

湖北省并购联合会会长、中国船舶独立董事吴立新主持的圆桌论坛三，围绕“并购赋能船舶新质生产力”主题，邀请武汉理工大学首席教授、博士生导师、中国船舶独立董事吴卫国，湖北省国防科技工业办公室船舶与海洋工程处副处长  文森，武昌船舶重工集团有限公司设计研究院副院长兼创新中心主任叶茂，福建省船东协会监事长、交通部水运科学研究院《航运企业信用等级评价体系》研究著作权人高芳，潍坊东方钢管有限公司防腐研究院院长、副总裁、高级工程师孙从征，浦发银行武汉分行投资银行部总经理马彦百共同出席论坛，畅聊各自观点。

年会当晚，在“并购东风劲，东湖扬帆起”企业家之夜上，2023年度中国十大并购事件和十大并购人物揭晓。中信集团收购南钢集团控股权、中环装备收购环境科技等公司股权、沙特阿美购入荣盛石化10%的股份等具有标志性意义的事件，获选2023年度中国十大并购事件；奚国华、宋鑫、李水荣等荣登2023年度中国十大并购人物榜单。